腾讯研究院杜晓宇：“普”、“惠”、“险”存三元悖论

北京商报讯（记者 岳品瑜 宋亦桐）在9月14日凤凰网WEMONEY第二届新金融·普惠实践峰会上，腾讯研究院金融研究中心副主任杜晓宇表示，普惠金融可以拆成“普”、“惠”、“险”三个字来解释。他认为，从这三者来看，普惠金融要解决的是普遍、优惠、风险三个问题，但这三者存在三元悖论，一般只能取其二。如果做到“普”，又做到“惠”，就会有风险；但如果既要“普”，又要防范风险，只能用高收益覆盖，这样就解决不了“惠”；如果解决“惠”，又解决了“险”，但这只能面向特定的人群，就解决不了“普”。

杜晓宇指出，“要想打破这一悖论，需要通过技术和市场解决。当前很多小微企业除了融资难、融资贵的问题外，还没有市场，这就更需要通过赋能、数字化手段等去帮助他们解决市场问题，从而获得更好的获益。”

近年来，在新一轮科技革命和产业变革的时代背景下，以互联网、大数据、云计算、人工智能等为代表的数字技术不断取得突破，一个以技术为驱动的数字普惠金融新模式正在全球范围内加速形成。

金融科技正在成为各领域机构竞相追逐的“香饽饽”，在金融科技助力下，越来越多“零征信”、“弱征信”的群体开始享受到高效率、低利率的贷款服务，这也使得普惠金融的可获得性和金融服务的便利性大大提升。

正如国务院发展研究中心金融研究所原所长张承惠在会上指出，近两三年来，越来越多持牌金融机构开始关注数字技术，以互联网为依托，以大数据、云计算、AI等数字技术为核心的技术创新越来越多。其中，持牌金融机构愈发重视和科技公司合作，比如某家银行曾和80多家科技公司有合作关系。

值得一提的是，金融科技、数字化手段可帮助改善现有金融产品与服务质量，而如何结合新技术做好“精准治疗”也是业内需要关注的一个重要着眼点。国家金融与发展实验室副主任兼CFT50首席经济学家杨涛指出，为小微、三农、城镇低收入人群、老年人等弱势群体提供特定金融服务，一直是国际上主流所关注的普惠金融最重要的核心内容。“我们不仅仅是把小病症解决，而且要摆脱目前发展的亚健康状况，走向强身健体之路。”

“互联网技术为普惠金融提供了一个创新的路径。”中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君称，实现普惠金融的路径有两条，一是科技创新，“普”存在的金融服务对象范围大、偿债能力差、风控成本高、认知能力差、抗风险能力差等问题，都可以通过科技创新帮助解决。另一个则是行为监管，通过发布行为准则和产品准则，对金融机构的服务行为和金融产品进行规范和干预。

责任编辑：孟凡霞

文章来源：http://www.bbtnews.com.cn/2018/0920/266981.shtml