资本市场深化改革方案成型 五大亮点引期待

北京商报讯（记者 孟凡霞 马换换）以设立科创板并试点注册制为突破口，资本市场深化改革大步朝前。据悉，8月25日，证监会有关负责人召开会议，研讨细化资本市场改革总体方案，A股市场即将在一系列基础制度改革、法治保障、上市公司质量、长期资金入市等方面迎来重磅利好。其中，争取年内通过证券法修订等五大亮点值得期待。

据了解，证监会党委书记、主席易会满高度重视改革工作，今年3月下旬，证监会即成立全面深化资本市场改革领导小组，并制定了相应工作机制，确定了11个方面的重点改革课题开展研究。目前，证监会党委已经召开十多次专题会议，逐项研究具体改革举措，改革总体方案基本成型。

另外，此次的资本市场深化改革方案也将在许多方面取得实质性突破，其中有五大亮点值得市场期待。

诸如，充分发挥科创板的试验田作用，逐步推广科创板行之有效的制度安排，系统推进发行、上市、交易、信息披露等基础制度改革；深化创业板改革，加快新三板改革，完善多层次市场体系。北京商报记者了解到，在今年6月创业板就迎来了重大改革，重组上市作为创业板的“禁区”得到了有条件松绑。

五大亮点还包括制定并实施提高上市公司质量行动计划，优化上市公司发展生态，用3到5年的时间使上市公司整体面貌得到改观；从资金来源、业绩考核、投资渠道、监管安排等方面入手，为更多中长期资金入市提供机制支持。

在资本市场深化改革的道路下，证券法的修订无疑最受市场关注。据悉，此次资本市场深化改革方案将争取今年内通过证券法修订，探讨建立具有中国特色的证券集体诉讼制度，推动修订刑法，大幅提高欺诈发行、上市公司披露虚假信息等行为的违法成本，坚决打击说假话、做假账的违法违规行为。

上海汉联律师事务所律师宋一欣在接受北京商报记者采访时表示，目前《证券法》第一百九十三条规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。“60万元的顶格罚款已备受市场诟病，在当下资本市场上，60万元顶格罚款已经不能起到震慑作用，违法成本亟待提高”宋一欣如是说。

此外，在压实中介机构责任、加强投资者保护、扩大资本市场双向开放等方面，也将推出一系列务实举措。

今年以来由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）、广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）负责审计的上市公司频爆大雷，涉及康美药业、康得新、辅仁药业等公司。“作为资本市场的看门人，中介机构及其从业人员依法履行职责，也是维护资本市场健康发展的重要一道门卡。”中国市场学会金融学术委员、东北证券研究总监付立春表示。

在压实中介机构责任方面，证监会也在不断推出相关细则。8月23日，为进一步规范和指导律师事务所及律师从事首次公开发行股票并上市证券法律业务活动，适应科创板股票发行注册制下提升中介机构能力、强化中介机构责任的要求，明确律师事务所及律师查验事项范围和勤勉尽责标准，督促律师事务所及律师归位尽责，证监会就会同司法部研究起草了《律师事务所从事首次公开发行股票并上市法律业务执业细则（试行）》。

总体来看，此次资本市场深化改革总思路紧紧围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”，以设立科创板并试点注册制为突破口，优化资本市场供给，推进关键制度创新，以实际举措落实金融供给侧结构性改革。

据悉，资本市场深化改革方案包括四方面的主要特点：一是实行更加市场化的制度安排，尊重市场规律，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，真正把选择权交给市场；二是加强资本市场法治保障，增加法治供给，加大处罚力度，让违法违规者付出沉重的代价；三是加快职能转变，提高监管效能；四是学习国际最佳实践，加快资本市场高水平对外开放，以开放促改革。

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文章来源：http://www.bbtnews.com.cn/2019/0825/317068.shtml