年内首例 鹿港文化可转债取消审核

可转债市场年内出现首家取消审核的案例。10月17日晚间，证监会一则取消审核公告，让原计划于10月18日上会接受大考的鹿港文化（601599）可转债“倒在”审核的大门前。

根据证监会官网披露的消息，中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会定于2019年10月18日召开2019年第149次发行审核委员会工作会议，审议鹿港文化不超6.78亿元可转债事项。然而，就在上会前夕，鹿港文化可转债事项横生变数。证监会称，鉴于鹿港文化已向证监会申请撤回申报材料，因而，证监会决定取消第十八届发审委2019年第149次发审委会议对该公司可转债发行申报文件的审核。

同日晚间，鹿港文化披露了关于终止该次可转债事项的公告。提及公司申请撤回公开发行可转换公司债券申请文件的主要原因，鹿港文化称，基于公司自身经营情况，综合考虑最新战略计划及实际经营需求，经审慎分析论证，并与中介机构深入沟通后，决定终止本次可转债发行，并向中国证监会提交撤回本次可转债申请文件审查的申请。

据了解，鹿港文化筹划此次可转债事项始于今年4月。4月27日，鹿港文化此次公开发行可转换公司债券预案出炉。公司拟通过发行可转债募集资金，本次发行的可转换公司债券的存续期限为自发行之日起六年。

需要指出的是，鹿港文化此次可转债事项并非“一帆风顺”。期间，公司历经了方案的调整工作。从鹿港文化的历史公告可知，最初的预案显示，公司拟公开发行总额不超过10亿元可转换公司债券。但是，逾一个月后，鹿港文化下调了此次可转债的募资规模。6月13日，鹿港文化披露公告称，根据目前市场环境、政策的变化，公司拟将本次公开发行可转换公司债券的发行规模从不超过10亿元调减为不超过约6.78亿元。

除募资规模发生变化外，对于募投项目，鹿港文化也作出过调整。鹿港文化最初计划将募集资金投入5个项目，分别为采用新型紧密纺技术改造传统环锭纺细纱机项目、采用新型紧密纺和无梭织造技术生产高档精纺面料项目、采用先进纺纱设备生产高档羊绒纱线项目、回购公司股份以及补充流动资金。最终经过调整后，鹿港文化取消了“回购公司股份”项目，并相应调减了补充流动资金规模。

虽作出了调整募集资金与募投项目的“努力”，但鹿港文化此次可转债事项最终未能成行。资料显示，鹿港文化主要从事纺织和影视业务两大块业务。在此次可转债申请过程中，证监会曾对公司的可转债申请提出了诸多问题。

根据7月17日，鹿港文化披露的关于公司公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复公告，截至反馈意见回复签署日，公司控股股东、实际控制人钱文龙持有公司股份占公司总股本的13.32%，其中，钱文龙将其持有的公司无限售股1.08亿股进行了质押，占其所持有公司股份的90.81%，占公司总股本的12.1%。不难看出，公司控股股东、实际控制人持有的股票存在高比例质押。对此，证监会要求鹿港文化说明，公司控股股东、实际控制人股票质押的质押价格，是否存在平仓风险等。此外，证监会还要求对比目前财务性投资总额与本次募集资金规模和公司净资产水平说明本次募集资金量的必要性等问题。

值得一提的是，北京商报记者发现，证监会取消审核鹿港文化可转债事项，系今年以来首个案例。根据Wind数据，截至10月17日，今年以来，证监会共计审核了77家次的可转债项目，其中，仅有1家公司的可转债事项遭到证监会否决，未有取消审核的情况发生。而扩大范围看，自2009年以来，证监会审核的325家次可转债事项有3家公司取消审核，均为2018年发生。

针对公司此次发行可转债相关问题，北京商报记者曾致电鹿港文化进行采访，但对方电话未能有人接听。北京商报记者 高萍

责任编辑：段跃

文章来源：http://www.bbtnews.com.cn/2019/1018/322228.shtml