保险共保体密集落子，险企联手破风险难题，下一站瞄准何处

保险业在科技前沿领域落地了又一个共保体。8月4日，北京商报记者了解到，中国量子科技共保体近期在合肥落地运行，10家法人保险机构共同参与组建。该共保体同时落地首张保单，为量子产业集群提供高额风险保障、定制化风险方案及前置式风控服务。

共保体并非新鲜事物，但今年以来的密集落子释放出一个信号：当新兴领域风险体量越来越大、单家保险公司难以独自承接时，保险业选择用联合的方式来回应。那么，这条组团承保的路，如何走远？下一站又将在哪里落子？

共保体为何密集落子

国家金融监督管理总局安徽监管局近日发布信息显示，该局推动中国量子科技共保体在合肥落地运行。人保财险、平安产险、太保产险等10家法人保险机构共同组建量子科技共保体。

据悉，金融监管总局安徽监管局统筹各成员单位承保、理赔、风控及研发资源，采取首席承保人制度和共同保险模式，围绕量子通信、量子计算、量子精密测量等，制定承保理赔标准，组织风险评估、产品研发设计，并由国家实验室等科研机构、高校专家提供专业支持。推出适配量子技术研发、中试、产业化全链条“1+4”产品矩阵，涵盖1项综合保险产品，以及4款聚焦量子设备环境异常损失、技术泄露、应用、软硬件国产替代风险的专项保险产品。

对于保险共保体的运作特点，上海对外经贸大学保险系专家朱少杰表示，一是统一承保规则。参与分保公司共用保险条款、免赔条件、赔偿限额、费率水平、承保风控准入要求等。二是权责划分以承保比例为基础。首席承保人牵头承保，其余成员公司认购承保份额，保费收入、理赔赔款、风控成本、公估费、诉讼费依照承保比例划分。三是对于偿付能力不足的成员公司的赔款分摊缺口，需要约定好单独责任（其余共保成员无法定义务替其补足缺口）或者连带责任（其余共保成员为其补足缺口）。

今年以来，共保体模式在多地生根发芽。今年5月，全国首个人工智能产业保险共同体正式设立，江苏组建了首个省级政策性科技保险共保体。4月，生物医药中试综合保险共保体在成都高新区落地。

商业航天同样是共保体模式的典型场景。今年7月，22家行业头部主体共同组建的广东省首个、全国第二个商业航天保险共保体成立。在此之前，2025年3月，全国首个商业航天保险共保体——北京商业航天保险共保体成立。成立一年来，该共保体已累计为25次民营商业航天发射项目提供风险保障超百亿元，整体询价和承保周期缩短20%。

可以说，保险业正以共保体模式破解新兴领域“不敢保、不能保”的困局。朱少杰表示，保险共保体不断成立的原因可能包括，一是，重点科技项目风险体量大，单个险企的资本金、偿付能力不足以独自承接全部保额；二是，科技创新项目缺少保险先例，承保风险对于保险公司而言是高度陌生的，再保险分出难度大，共保既可以集合多方力量共同开发承保规则，又可以避免一次重大事故重创单家险企的经营稳定性；三是，简化投保与理赔流程，便利投保方高效获得保障服务；四是，共保体统一承保条款、费率定价等，能够避免险企单独竞标容易出现的非理性压低保费、放宽承保条件的内卷竞争，确保新业务稳健经营。

共保体下一步落子何方？

共保体的密集落地，离不开政策的指挥棒。

近年来发布的《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》均释放了以共保体方式分散风险的信号。

共保体并非新概念。比如，早在2019年，为提高保险机构对安责险投保企业的赔付能力，江西省在推进安责险工作中采用了共保体承保模式。2024年，山东省内首个网安保险共保体宣布成立，“网安保”产品及服务正式推出，首批保单完成签约。北京商报记者梳理发现，目前共保体的形式已出现在惠民保、农险、科技保险、网络安全保险、航天保险、安责险、养殖保险等多领域。覆盖面之广，折射出这一模式的通用性，它不只是前沿科技的专属，而是风险高度集中、单家机构无力独撑时的共同选项。

那么，共保体可以重点发展的领域还有哪些？朱少杰表示，包括大型基建项目、高端制造和硬核科创战略性产业、城市整体综合安全保障项目、区域性系统性自然灾害保险（台风、洪涝、地震、风暴潮）、企业“出海”综合保险、特殊高风险企业、大型工商业大额企财险等。

但“组团”只是第一步，如何“打好团战”才是真正的考验。有业内人士表示，共保体这条路能否走得更远，取决于两个问题：共保体能否在“抱团”之后真正做到“合力”，即统一标准、共享数据、协同风控。另外，当更多新兴领域涌现时，这套模式需要跑通从“不敢保”到“精准保”的全链条。

对于保险共保体“开花结果”的要点，在朱少杰看来，一是可以组建联合风控专项工作组，前置风控工作，制定统一的风控标准，为投保人定期排查高风险点位，出具专属风险减量建议书；二是建立共保体统一应急救援机制，降低事故损失规模；三是构建高效理赔和共保成员公司赔款分摊机制；四是事后复盘，拆解事故根本原因，从根源压降事故频次。

北京商报记者 胡永新

责任编辑：财经新闻中心

文章来源：http://www.bbtnews.com.cn/2026/0804/601294.shtml